Московская биржа история, активы и принципы работы

Канули в лету те времена, когда изменения на фондовых рынках мало касались среднестатистического гражданина. Тогда не существовала и сама Московская валютная биржа. Падение или рост котировки акций на фондовых рынках, лишавшие многих людей работы, использовалось лишь в статьях «Два мира – два образа жизни».


Сейчас же, работа Московской биржи, управляющей многопрофильной электронной платформой по торговле ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, определяет не только настроение инвесторов (трейдеров). От этого зависит и наполняемость бюджета, и перспективы развития крупных предприятий. А значит, благосостояние сотен тысяч россиян.

История появления Московской биржи. Для чего она нужна?

На сегодняшний день Группа «Московская биржа» заслуженно признается масштабным финансовым рынком. По количеству инвесторов (трейдеров) и объему привлеченных активов, Мосбиржа занимает одно из первых мест в России, да и Восточной Европе.

• Юридически, Мосбиржа существует с декабря 2011. Прошло объединение, доминировавших в стране биржевых групп. Работавшей с 1992-го Группы ММВБ и Группы РТС (дата основания — 1995-й). После объединения образовалась вертикально интегрированная структура, известная сегодня, как Московская биржа. Более того, юридическое лицо выпустило свои акции. IPO прошло 15.02.2013 (торговый код MOEX).

• Хотя, 2011-й год нельзя называть исторически обоснованной датой создания биржи в Москве. Планы по строительству здания для биржи в первопрестольной столице были утверждены высочайшим повелением еще в 1830-м году. После постройки специального здания, до конца 1860-х, она продолжала оставаться исключительно товарной. В какой-то мере это отражала патриархальный характер купцов из Москвы. Даже определенный вызов «выскочкам» из Санкт-Петербурга.

• Более того, почти 30 лет здание биржи фактически пустовала. Купцы по-прежнему собиралось на крыльце Гостиного Двора. Ни дождь, ни ветер, ни снег им не мешали. Даже увеличившийся травматизм из-за возросшего движения конных экипажей по Ильинке, не изменил ситуации.

• Местное купечество фактически пришлось «загонять» насильно в здание. Было приказано ставить экипажи вплотную к тротуару. Так, чтобы практически уже не было свободного места. Более того, первый год Московская биржа была бесплатно открыта для работы купцов и их управляющих.

Все наладилось. Из сотен бирж, которые предлагали свои услуги в Российской империи, с ценными бумагами работали лишь Санкт-Петербургская и Московская биржи. Так все и было до 1917-го года. Подобные торговые площадки прекратили работу вплоть до 1992-го, когда началась работа ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа), уже после распада СССР.

В 1990-х в России было зарегистрировано не менее 1700 бирж. Однако, кризис 1998-го пережили единицы, а весь функционал по торговле на фондовом и финансовом рынке реально смогли предоставить лишь 2 «столичные» биржи. Московская и Российская торговая система (РТС). После их объединения в 2011-м и образовался один из основных регуляторов отечественной экономики, Московская биржа.


Регулирование деятельности биржи

Биржа является «особенным рынком», где оборачиваются «заменимые» ценности без их фактического предъявления и оплаты за них денежных средств. Это требует применения особых мер регулирования для упорядочения отношений между всеми участниками торговых сделок.

Различают:

  1. Регулирование биржевой деятельности со стороны государства, осуществляемое государственными органами.
  2. Саморегулирование рынка, осуществляемое профессиональными участниками сделок с активами. Возможно 2 варианта – либо государство самостоятельно передает некоторые надзорно-регуляторные функции своим уполномоченным, либо образование организации самими участниками рынка (СРО).
  3. Регулирование через общественное мнение – именно из-за реакции широких слоев общества государство и начинает предпринимать определенные меры.

Принципы регулирования всех рыночных процедур на бирже учитывают мировой опыт функционирования фондового и финансового рынков. Оптимально распределены обязанности между негосударственными и государственными структурами. Создаются условия для обеспечения максимальной прозрачности сделок и принятия, оптимальных для трейдера и инвестора, решений.

Исключение возможности совмещения нормотворчества и исполнения требований одним органом. Обеспечение необходимого уровня конкуренции.

Принцип работы биржи

На Московской бирже основная работа идет в дата-центрах. Мощные и современные аппаратные решений и специальное ПО, создают условия для торговли активами. Заявки на совершение сделок создаются и отправляются через подключенные к Интернету торговые терминалы. Информация об операциях – сохраняется в базе данных.

Московская биржа осуществляет еще и дополнительные виды деятельности:

  1. Предоставление брокерских услуг, что является основным направлением в работе всех современных торговых площадок. Брокеридж обеспечивает комфортные условия частным инвесторам и юрлицам для сделок с ценными бумагами.
  2. Доверительное управление – что дает возможность зарабатывать на активах, не имея специального образования. Да и времени. Достаточно передать финансы в управление доверенному лицу.
  3. Депозитарий (хранение) сертификатов собственников активов и клиринг (контроль взаимных расчетов между субъектами сделки на бирже).
  4. Консультационные услуги, предоставление информации в объемах, необходимых для торговли на бирже.
  5. Обеспечение защиты личных данных и конфиденциальной информации. Необходима электронная подпись инвестора, чтобы оплатить с брокерского счета акции – ММВБ (правильнее будет сказать Московская биржа) гарантирует безопасность сделок в системе.

Чтобы начать торговлю на Московской фондовой бирже необходимо выполнить несколько простых операций. Естественно, принять соответствующее решение, наметить определенную стратегию. Либо действовать как инвестор, вкладывая средства в акции перспективных компаний на длительный срок. Либо рисковать, торгуя активами с целью получения дохода за счет спекулятивных сделок.

ММВБ- принцип работы

После этого – выбирается «лучший» брокер. На, что обращать внимание при выборе брокера я писал в этой статье. Заключается с ним договор (после внимательного и тщательного изучения). Выбирается тариф брокериджа. Пополняется торговый счет, и вперед (о различии между трейдером и инвестором, особенностях начала работы на бирже – можно прочитать здесь).

Какими активами торгуют на бирже?

Фондовый рынок позволяет получать доход, независимо от состояния экономики. И в период роста, и во время кризиса. Можно не только сохранить личные накопления, но и преумножить их.

По большому счету, даже крупнейшую в России Мосбиржу, нельзя сравнивать ни с Нью-Йоркской либо Гонконгской. Фондовый рынок в стране еще очень молодой. Да и население еще не столь активно участвует в торгах активами, как на Западе. Несмотря на то, что во время пандемии кардинально выросло количество инвесторов и трейдеров.  

На Московской бирже оборачиваются следующие активы:

  1. Базовая площадка – все виды ценных бумаг, вплоть до государственных долговых обязательств (ОФЗ). Предлагаются корпоративные и региональные долговые обязательства, евробонды, депозитарные расписки.
  2. Срочный рынок – контракты на покупку/продажу акций, ОФЗ и евробондов, валютных пар, фьючерсы на драгметаллы и медь, нефть, опционы.
  3. Валютный рынок – денежные средства западных стран и ближнего зарубежья.
  4. Денежный рынок — услуги сервиса РЕПО.
  5. Через АО «Национальная товарная биржа» — зерно (госинтервенции на зерновом рынке).

Время работы биржи

Каждая из платформ Мосбиржи имеет свой график работы. На базовой площадке проводится инвестирование в ценные бумаги отечественных и иностранных компаний. Это доступно и россиянам, и иностранцам. Для обеспечения комфортного доступа к заключению сделок с любой точки планеты, время торгов на ММВБ (правильно – Московская биржа) с 22 июня было увеличено до 14 часов в сутки.

  • Начало — 10:00 по Москве, а предторговый период начинается в 09:45. А заканчиваются торги в 23:50.
  • Валютная секция ведет работу в 2-х режимах. TOD – это «на сегодня». TOM – это сделка «на завтра».
  • Срочная секция – это территория, предназначенная для сделок по фьючерсам и опционам. Среди активов, пользующихся наибольшим спросом — индекс РТС, валюта, нефть и золото, сырье.

И, в заключение, трейдинг — это действительно нервное дело. Гораздо проще и «безопаснее» инвестировать. Ну мы то с вами это знаем наверняка. В любом случае, главное, сохранять спокойствие, анализировать происходящие на рынке изменения и будет у вас всегда Максимальный доход. Спасибо за внимание!