Трейдер или инвестор. В чем разница стратегий

Центробанк намерен ужесточить требования, которым должен соответствовать частный инвестор, желающий вложиться в ценные бумаги. Регулятор рассчитывает, что это позволит снизить риски их разорения. Отсутствие опыта часто не позволяет заблаговременно определить опасности спекуляции акциями на рынке.

Любому, желающему начать зарабатывать на бирже, необходимо решить, по какому пути ему идти. Стать трейдером или же инвестором? На что обращать внимание при выборе способа получения дохода – кратковременные сделки или долгосрочное инвестирование. Представленный материал поможет разобраться, чем трейдер отличается от инвестора.

Кто такой трейдер?

Трейдером (от английского «trade» — торговля) называется активный участник операций на бирже, зарабатывающий на колебании курса выбранного актива. Доходность этого вида заработка определяется разницей в котировках купленных и проданных рыночных инструментов.

Каких-то пару десятков лет назад так называли сотрудника брокерской компании. От него требовалось присутствие на бирже, в огромном зале с мониторами. Внимательно всматриваться в «бегущие» зеленые и красные цифры, угадывая в каком направлении двинется рынок. Выполняя заявки клиентов на приобретение/продажу определенных активов.

С развитием интернета и IT-технологий любой совершеннолетний гражданин может заняться трейдингом:

  1. Выбрать брокера, поскольку все сделки на российском рынке проводятся не напрямую от физического лица, а через посредника.
  2. Обратить особое внимание на предложенный тарифный план. Они разные, зависят от регулярности и объема торговых операций, которые планирует совершать трейдер. Фиксированные тарифы – больше подходят новичкам, для тех, кто намеревается профессионально заниматься торговлей на бирже – больше подходят тарифные планы, учитывающие объемы сделок (чем больше – тем меньший % комиссии снимает брокер).
  3. Заключить договор с посредником. Дождаться подтверждения и открытия счета.
  4. Выбрать торговый терминал, используя который онлайн трейдер может проводить операции с активами. К примеру, известный Quik или терминал Тинькофф Инвестиции. Установить программу на компьютер. Этот терминал и станет основным пространством, где будут заключаться сделки через интернет. Некоторые брокерские компании предлагают воспользоваться своими программными решениями.

Обращаю внимание, что терминал предлагает поработать с демо-счетом. Потренироваться на имитаторе торговых операций, чтобы вникнуть в тонкости работы, протестировать различные стратегии трейдинга.

Основной принцип трейдера, «купи дешево, продай дорого», известен давно. Перед началом работы на бирже необходимо изучить основные теоретические аспекты торговли и аналитические методы прогнозирования динамики изменения котировок акций.

Кто такой инвестор на бирже?

Юридическое либо физическое лицо, приобретающее ценные бумаги с целью получения дивидендов и длительного ими владения, называется инвестором. Доход, который получает инвестор, на первый взгляд более низкий, нежели приносит трейдинг.

В большинстве своем, это пассивный вид дохода, в отличие от действий, которые предпринимает опытный трейдер – акциями он торгует, используя краткосрочные колебания цен. Инвестор же обычно рассчитывает на владение ценными бумагами недооцененных компаний минимум год. Предпочитает, чтобы в его портфеле ценных бумаг были активы разных компаний, владея которыми через год или больше он непременно получит доход.

Совершая меньше сделок, он и рискует меньше. Ведь в долгосрочной перспективе капитализация большинства крепких компаний растет. Имея терпение, определенную «подушку безопасности», инвестор может особо не беспокоиться о перспективе оказаться «в минусе».

При выборе актива для вложения средств, инвестору необходимо провести фундаментальный анализ:

  • изучить положение дел в компании, чьи акции он предполагает купить;
  • оценить перспективы роста спроса на выпускаемую продукцию;
  • учесть инновационный потенциал эмитента;
  • получить представление о перспективах развития компании.

Для выбора объекта для инвестиций важно оценить будущее недооцененной компании. К примеру, на фоне коронавирусной угрозы особую привлекательность представляют фармкомпании. Особенно, если они работают над созданием вакцины и лекарств для лечения вызванных коронавирусом заболеваний. Но здесь может заработать и трейдер.

По нормам российского законодательства работать с иностранными ценными бумагами может лишь квалифицированный инвестор. Этот статус предоставляет возможность работать с гораздо большим набором финансовых инструментов.

Разница в стратегиях

Операции трейдера и инвестирование на бирже – это не противоположные понятия. Один человек может заниматься и покупкой акций на длительный срок, и краткосрочными сделками, если не устраивает доход инвестора либо ощущается необходимость в получении определенной дозы адреналина.

Инвестиционная стратегия и принципы формирования портфеля ценных бумаг учитывают необходимость владения ими более 1 года. Главным инструментом при выборе объекта для инвестиций является фундаментальный анализ самых различных факторов. Инвестиционные риски опытный частный инвестор снижает за счет диверсификации портфеля. Приобретаются ценные бумаги не только разных компаний, но и работающих в разных отраслях экономики. 

Трейдер или инвестор. В чем разница стратегий

Заниматься торговыми операциями на бирже приходится по несколько часов в неделю (а иногда и в день). Для получения достойного дохода – необходим крупный капитал. К примеру, чтобы получить статус «квалифицированный инвестор» требуется, чтобы на счетах было не менее 6 миллионов рублей.

Доход инвестора состоит из дивидендов и за счет роста котировки недооцененных активов. Решение о продаже акций принимается не под влиянием сложившегося на рынке тренда, а только в том случае, если для дальнейшего роста капитализации у эмитента нет необходимого потенциала. Трейдер, в отличие от инвестора:

♦ Проводит сделки купли/продажи в течение одного дня (дейтрейдинг). Во время одной торговой сессии может покупать и продавать одни и те же акции, учитывая колебания курса (свинг-трейдинг). Совершает большое количество сделок в течение 1 дня (скальпинг)

♦ Использует в качестве основного инструмента для выбора перспективных активов технический анализ.

Трейдер тщательно распределяет капитал по сделкам, использует биржевые инструменты (стоп-лосс) для снижения риска потерь.

♦ Часто работает в формате онлайн — трейдер – проводит за компьютерами не менее нескольких часов в день, контролируя открытые сделки.

♦ Порог входа на биржу в качестве трейдера – относительно небольшой, для начала работы не требуется столь значительного капитала, как инвестору.

♦ Продает активы при достижении акциями определенной стоимости (тейк-профит).

♦ Доход получает и при росте котировок, и при снижении стоимости ценных бумаг.

Какая стратегия выгоднее, моё мнение

Не мною придумано и не мне опровергать утверждение «деньги любят ленивых». К примеру, почему миллионы пенсионеров США и Европы без суеты и спешки, создали свои состояния, выступая в качестве инвесторов на рынке? Инвестировали в перспективные бренды, запаслись терпением…

А миллионы трейдеров часто находятся на грани разорения. Многочисленные исследования западных биржевых экспертов отмечают, что годовую прибыль получает не более 2 % трейдеров.

Нет и действительно надежного способа прогнозирования поведения рынка. Большая часть стратегических расчетов, которые использует трейдер, основывается на предположениях. Это может сработать на ограниченном отрезке времени. А вот дальше, под воздействием различных случайностей, может наступить хаос.

Инвестор, вступая на рынок, покупает ценные бумаги в реальной ситуации. Со всеми возможными обвалами и иными «черными пятницами». Он изначально к ним готов. Ведь может обвалиться котировка одних активов, но мало какой кризис способен похоронить всю экономику целиком.

Вывод? Оптимальным вариантом является формирование диверсифицированного инвестиционного портфеля ценных бумаг. В качестве «подушки безопасности». А если явно наметился определенный тренд на рынке, захотелось испытать «сладкое чувство победы» и прилив адреналина, можно провести точечные торговые сделки как это делает трейдер. Спасибо за внимание, всегда Ваш Максимальный доход!