Инвестирование в рост и особенности акций роста

Зафиксированная в конце февраля распродажа ценных бумаг роста американского фондового рынка отражает все возрастающее беспокойство инвесторов, обеспечивает ли покупка этих активов максимальный и безопасный доход от вложенных средств.

Индекс роста Russell 1000, возглавляемый группой высокотехнологичных компаний, взлетел за 2020 год на 81,1 %. Однако, в 2021 году инвестиционный стиль и стратегия, ориентированные на достаточно быстрое увеличение капитала инвестора за счет котировки, пока еще не получили необходимого импульса.

К концу февраля бенчмарк роста снизился на 0,8 % в годовом исчислении. А у некоторых крупнейших его составляющих компаний, акции торговались на 15-20 % ниже своих недавних максимумов. Что и способствовало возрождению интереса участников рынка к стоимостному инвестированию

Инвестирование в акции роста

Инвестирование в акции роста может рассматриваться как отличный способ быстрого создания капитала на фондовом рынке. Главное, знать, какие акции роста покупать. И когда это делать?

Использование подобной стратегии, называемой еще «рост капитала» или «повышение стоимости капитала», означает вложение средств в молодые или небольшие компании, доходы которых увеличиваются темпами, превосходящими уровень промышленного сектора либо всего рынка.

Инвестиции в рост выглядят привлекательно для многих инвесторов, поскольку покупка акций развивающихся компаний может обеспечить впечатляющую прибыль, если эмитент добьется успеха. Однако, вложение денег во многие из таких стремительно растущих компаний, часто сопровождаются высоким риском.

Инвесторы роста обычно ищут объекты для инвестиций среди компаний, работающих в быстро растущих отраслях. Там, где стремительно внедряются инновационные технологии, предлагаются новые услуги. Доход в этом случае образуется за счет повышения стоимости активов, который инвесторы получают во время продажи этих ценных бумаг.

Это, как правило, небольшие и молодые компании или фирмы, которые только недавно провели IPO, став публичными. Свой расчет приверженцы стратегии инвестирования в рост строят на предпосылке, что компания будет процветать и расширяться. Расширение молодого и перспективного бизнеса, в конечном итоге, приведет к росту цен на акции в будущем.

Таким образом, акции роста могут торговаться с высоким соотношением цена/прибыль (P/E). Очень часто расчеты строятся на определенных перспективах, которые выводят их в лидеры отрасли, а именно:

  • право собственности на определенные патенты;
  • доступ к революционным технологиям, которые могут кардинально усовершенствовать производственные процессы.

Такие компании, чтобы оставаться впереди конкурентов, чаще всего реинвестируют прибыль в разработку еще более новых технологий и патентов, чтобы обеспечить долгосрочный рост. Поэтому они и не выплачивают дивидендов.

Акции роста — опережают средние темпы фондового рынка

Компании, которые могут расти быстрее среднего показателя отрасли в течение длительного периода времени, как правило, получают вознаграждение от рынка, обеспечивая, при этом, значительную прибыль инвесторам. И чем быстрее они растут, тем выше отдача в виде роста котировок.

Вот 10 ценных бумаг, являющихся примером акций роста, доступных на фондовом рынке:

№ п/пКОМПАНИЯ3-летний CAGR (совокупный годовой темп роста)СЕКТОР РЫНКА
1.Shopify  (NYSE:SHOP)46 %Электронная коммерция
2.Alibaba (NYSE:BABA)35 %Электронная коммерция и облачные вычисления
3.Square  (NYSE:SQ)43%Цифровые платежи
4.MercadoLibre (NASDAQ:MELI)55 %Электронная коммерция
5.Facebook (NASDAQ:FB)24 %Цифровая реклама
6.JD.com (NASDAQ:JD)25 %Электронная коммерция
7.Netflix (NASDAQ:NFLX)29 %Потоковые сервисы
8.Amazon (NASDAQ:AMZN)23 %Электронная коммерция и облачные вычисления
9.Salesforce.com (NYSE:CRM)30 %Облачное программное обеспечение
10.Alphabet  (NASDAQ:GOOG),  (NASDAQ:GOOGL)17 %Цифровая реклама

Несмотря на то, что все акции в этом списке являются активами крупных предприятий, ценные бумаги более мелких компаний также могут демонстрировать огромный потенциал роста.

Как показывает этот список, компании, чьи активы относятся к акциям роста, могут работать в различных отраслях промышленности, как в пределах США, так и на международных рынках.

Оценка потенциала компании для роста

Абсолютной формулы для оценки потенциала роста котировки активов не существует. Используются индикаторы, основанные на индивидуальной интерпретации факторов, основанной на объективных и субъективных факторах. В некоторых случаях, личной убежденности инвестора и даже слухах.

Инвесторы роста могут использовать определенные методы или критерии в качестве основы для своего анализа, но эти методы должны применяться с учетом конкретной ситуации компании. То есть, после анализа ее текущего положения, в сравнении с ранее достигнутыми производственными и финансовыми показателями.

В целом, стратегия инвестирования роста рассматривает пять ключевых факторов для выбора компаний, которые могут обеспечить прирост капитала. К ним относятся:

  1. Сильный исторический рост прибыли компании, минимум за 5 последних лет. Минимальная рост прибыли в расчете на акцию (ЕРЅ) зависит от размера компании. К примеру, для организации с капитализацией 4 миллиарда $, рост должен быть не менее 5 %. Для компаний с меньшей капитализацией (от 400 миллионов до 4 миллиардов $), ежегодный рост прибыли должен находиться в пределах 7 %. Если компания, даже при небольшой капитализации демонстрирует расширение бизнеса, она будет успешно развиваться и в обозримом будущем.
  2. Сильный форвардный рост прибыли. Объявление о прибылях — это официальная публикация данных о полученной прибыли. Обычно – ежеквартальная или ежегодная. Эта информация публикуется в определенные даты, но им предшествуют прогнозы прибыльности, выпущенные финансовыми аналитиками. Именно прогноз и реальные показатели оценивают инвесторы, выбирая акции, темпы роста которых будут выше среднеотраслевых.
  3. Высокая маржа прибыли компании до налогообложения рассчитывается путем вычета всех расходов из продаж (за исключением налогов) и деления их на объем реализации. Это важный показатель для рассмотрения, поскольку компания может иметь фантастический рост продаж при плохом росте прибыли. Это может указывать на то, что руководство не контролирует расходы и доходы.
  4. Высокая рентабельность собственного капитала (ROE), что демонстрирует объем прибыли, генерируемый на деньги, полученные от инвесторов. Этот показатель рассчитывается путем деления чистой прибыли на акционерный капитал. Производится сравнение текущего ROE компании со средним ROE предприятия и отрасли за последние пять лет. Стабильный, а лучше растущий ROE, указывает на то, что руководство успешно генерирует прибыль от инвестиций акционеров, эффективно управляет бизнесом.

Таким образом, если за последние 5 лет активы реально не удвоились, вряд ли, что это акции роста. Статистика подтверждает, что при ежегодном 10 % росте цена акции компании удваивается за 7 лет.

Чтобы капитализация выросла в 2 раза, цена акций должна ежегодно расти на 15 %. Можно сказать, что именно эти показатели позволяют назвать активы даже молодой компании акциями роста.

10 советов по инвестированию в акции роста

1. Инвестируйте в быстрорастущие компании

Сегодня их можно найти в быстрорастущих отраслях экономики, где создаются революционные новые технологии и предоставляются инновационные услуги.

При изучении объектов для инвестирования в этих растущих отраслях, рекомендую отдавать предпочтение менее известным акциям, которые еще не достигли точки пикового восприятия. Это должны быть недорогие активы компаний, находящихся на начальном этапе развития, тогда и потенциал роста будет больше.

2. Покупка акций с сильными показателями относительной производительности

Определение относительной производительности (RP) является хорошим способом выявления успешных компаний, что позволяет избежать проблем для выбора объекта для инвестиций. Необходимо покупать акции, которые постоянно опережают рынок. Это хороший признак того, что они находятся в стадии развития, неделя за неделей, месяц за месяцем.

3. Используйте индикаторы рынка для направления инвестиций в акции роста

Будьте осторожны, когда широкий рынок против Вас. И агрессивны, когда он с Вами. Не стоит недооценивать силу рынка для движения акций, как вверх, так и вниз. Когда индикаторы рынка сигнализируют о бычьем рынке, не медлите.

Тренд идет вверх, так что акции будут идти вверх. Покупайте свои любимые акции и держитесь до тех пор, пока активы растут.

4. Наберитесь терпения

Запомните, что время является союзником в инвестировании роста. Часто котировка растут не так быстро, как хотелось бы. Выработайте в себе умение ждать.

5. Диверсифицируйте свой инвестиционный портфель

Оптимальным вариантом эффективного управления акциями роста является комплектование инвестиционного портфеля из 10 активов. Это позволит обеспечить достаточную диверсификацию. Мелким частным инвесторам лучше сосредоточиться на работе всего с пятью акциями роста. Но не меньше, чтобы не хранить все яйца в одной корзине.

6. Сократите потери

Это позволит сохранить достаточно капитала, чтобы остаться участником рынка ценных бумаг даже при самом неблагоприятном развитии ситуации.

Как бы тщательно не проводился предварительный анализ, это не исключает вероятность выбора акций, которые не соответствуют ожиданиям инвестора. От них следует избавляться. Не следует допускать, чтобы стоимость активов при закрытии акций уступала первоначально вложенной сумме более, чем на 20 %.

7. Продавайте даже выигрышную акцию, если она начинает терять свой потенциал

Это явный признак того, что другие инвесторы тоже начали продавать их. Может, им стала известна информация об этой компании, представляющая ее в негативном свете?

Не ждите, пока компания сообщит плохие новости. Вначале продайте, а затем читайте плохие новости. Обычно можно потерпеть коррекцию относительной производительности RP в течение восьми недель. Иногда – до 13 недель, прежде чем становится понятно, что импульс акций стал отрицательным. Когда эти пределы превышены, продавайте акции без сожаления.

8. Учитесь выносливости

Долгосрочные инвестиции в акции роста приносят больше денег, чем краткосрочные. Учитесь быть терпеливыми. Именно так и создается большой капитал на фондовом рынке. Не ограничивайте свои планы 10 % и 20 % прибыли. При устойчивом бычьем тренде акции роста приносят и 100 %, и 200 % прибыли.

9. Увеличивайте количество успешных акций в своем инвестиционном портфеле

Время от времени добавляйте определенное количество акций из списка активов-победителей, стараясь это делать во время коррекции на бирже (определенное снижение котировок), а не после того, как акции показали значительный рост. Это называется «усреднение вверх», является отличным способом увеличения капитала.

10. Будьте оптимистом

За последние 50 лет рынок видел много взлетов и падений. После каждого снижения, экономика и рынок в конечном итоге восстанавливались. Поэтому, независимо от того, насколько мрачна ситуация, всегда оставайтесь оптимистичными, поскольку фондовый рынок дает ослепительные инвестиционные возможности роста.

Динамика фондового рынка после обвала марта 2020 года подтверждает, что рынок использует все возможности (низкие ключевые ставки, государственное стимулирование) и оперативно восстанавливается. Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!

ПОНРАВИЛАСЬ СТАТЬЯ? РАССКАЖИ ДРУЗЬЯМ: