Потребление, сбережение, инвестиции и их роль в экономике РФ

Многие сходятся на том, что сбережения – это некий доход после уплаты всех налогов и  вычета иных затрат. Однако некоторые придерживаются другой точки зрения и определяют сбережения как часть денежного дохода домашнего хозяйства, которое не использовалось в течение некоторого  времени, также, будучи приростной, возобновляемой величиной непрерывно присоединяются к накоплениям прошлых лет, которые в свою очередь формируют финансовые активы домохозяйства.

Роль сбережений довольно высока. Объясняется это тем, что именно сбережения домашних хозяйств являются важнейшим показателем уровня жизни. Также они занимают важное место в финансовых отношениях, так как в некой степени регулируют деятельность граждан, государства и различных организаций, которые специализируются на предоставлении финансовых услуг.

Объективной причиной важности  сбережений выступает и тот фактор, что они являются  показателем благосостояния общества – чем тратят свой  доход  граждане   на текущее потребление, тем богаче общество в целом.

В качестве целей  формирования сбережений выступают следующие направления:

• образование  страхового резерва под возможное снижение уровня доходов домашнего хозяйства в результате таких  факторов как потеря трудоспособности в результате производственной травмы или хронического заболевания, достижение пенсионного возраста и т. д;

В современных условиях, сбережения населения рассматриваются как часть ресурсов домохозяйства, которая не используется ни на потребление, ни на уплату обязательных платежей и сборов. Акцентируя внимание на сбережениях населения, можно увидеть тесную взаимосвязь между интересами домохозяйств, государства и определенных организаций, которые специализируются на предоставлении финансовых услуг (например, банки).

Такая взаимосвязь появляется из того, что деньги населения – это ценный ресурс, который можно рассматривать как источник инвестирования. Это происходит путем перемещения денежных средств из сферы потребительского рынка в сферу оборота денежных средств предприятий.

В целом, можно отметить, что сбережения – достаточно объемное понятие, и единого варианта его определения в Российской Федерации нет. Так, одно из таких определений гласит, что денежные сбережения – это часть денежных доходов населения, предназначенных для удовлетворения будущих потребностей.

Таким образом, можно сделать вывод, что по сути своей, денежные средства домохозяйств – это инструмент, благодаря которому достигается удовлетворение потребностей, значит в этом вопросе денежные средства, как и натуральные доходы, имеют одинаковую первичную функцию.

Что же касается накопления, то натуральные доходы, например, продукты, можно считать накоплением, если, допустим, иметь семена подсолнуха и вырастить часть из них. Кроме того, натуральные доходы через продажу приумножат денежные средства домохозяйства.

Основными формами сбережения для домохозяйств являются:

• вклады и депозиты в рублях и иностранной валюте ;
• наличные деньги, хранящиеся «под подушкой»;
• вложения в ценные бумаги;
• резервы страховых взносов населения;
• вложения в недвижимость;
• вложения в драгоценные металлы, объекты тезаврации.

Следует отдельно отметить тот факт, что наличие множества разных форм сбережений могут принести владельцу не только дополнительный доход, но и страховку. Чтобы выбрать, какой способ накоплений подходит домохозяйствам следует обращать внимание на критерии:

• ликвидность – способность сбережений легко и быстро обращаться в деньги;
• безопасность – вероятность того, что внесенные средства вернуться обратно;
• норма дохода – получение дополнительного дохода;
• время, которое можно потратить на формирование портфеля, срок вложений.

Между всеми критериями существуют определенные закономерности: чем выше степень риска, тем выше норма дохода – такая закономерность существует для того, чтобы привлечь деньги;

• чем выше норма дохода, тем ниже ликвидность;
• увеличение срока вложения увеличивает норму дохода т.к. это уменьшает ликвидность и безопасность сбережений.

Оценка сберегательного потенциала домашнего хозяйства и поиск путей их оптимизации  — является дискуссионной темой во многих финансовых структурах. В настоящее время сформулированы следующие пути оптимизации сбережений.

Во-первых, это  радикальное сокращение бедности, а во-вторых, увеличение доходов населения, а также повышение доверия со стороны граждан к финансовой системе государства и защите их интересов посредством предоставления различных гарантий. Также необходимо улучшить защиту пенсионных сбережений, придать им стабильность развития, посредством системы государственного страхования пенсионных сбережений в частных пенсионных фондах.

Необходимо контролировать процесс над предотвращением сберегательных кризисов, и обеспечивать стабильность сберегательной системы в целом. Доходы населения служат основным источником удовлетворения потребностей домашних хозяйств в потребительских товарах и услугах, накоплениях, обязательных платежах и сбережениях. После вычета из доходов населения налогов и обязательных платежей формируется располагаемый личный доход.

В его использовании можно выделить три основных направления:

• финансирование конечного потребления товаров и услуг;
• приобретение дорогостоящих предметов длительного пользования (капитальные расходы);
• создание сбережений, которые являются свободными денежными средствами и предназначены для будущего потребления или инвестиций.

Выделяют несколько форм сбережений:

1. неорганизованная — это наличные денежные средства населения в рублях или иностранной валюте;
2. организованная — денежные средства размещаются на депозитах в коммерческих банках (КБ), вкладываются в акции, корпоративные облигации и другие финансовые инструменты;
3. натуральная — покупка недвижимости, драгоценных металлов и др.

При этом инвестициями становятся только те сбережения, которые используются с целью извлечения дохода в будущем, т. е. организованная и натуральная формы сбережения. Таким образом сбережения представляют собой потенциальные инвестиции, а инвестиции выступают как уже использованные и реализованные сбережения, направленные на получение экономического или социального эффекта.

Стоит отметить, в период мирового финансового кризиса наблюдается закономерность сокращения организованных сбережений населения и перераспределения денежных средств в иностранную валюту и покупку недвижимости, что свидетельствует о снижении инвестиционной активности населения

Финансовые цели домашнего хозяйства  — это сложный процесс,  который по большей мере зависит от определенного набора факторов.

А именно от:

• ожидания населения, связанные с будущей конъюнктурой рынка товаров и услуг;
• динамики процентных ставок на рынке капиталов;
• налоговой политика государства;
• жизненного цикла семьи;

Основываясь на предоставленных данных от Фонда общественного мнения, в настоящее время около 37 % населения выделяют из своего бюджета денежные средства для сбережений, при этом руководствуясь в основном двумя общепринятыми стратегиями:

• целевое накопление, при котором сбережения осуществляются  в обязательном порядке в первую очередь, а оставшаяся часть дохода направляется на удовлетворение текущих потребностей  (данной стратегии руководствуются около 27 % граждан);
• целевое потребление, где на сбережения идет только  определенная домохозяйством часть дохода, которая остается после осуществления расходов удовлетворение текущих потребностей (придерживается 73 % населения).

Оценка сберегательного потенциала домашнего хозяйства и поиск путей их оптимизации — является дискуссионной темой во многих финансовых структурах. В настоящее время сформулированы следующие пути оптимизации сбережений.

Во-первых, это  радикальное сокращение бедности, а во-вторых, увеличение доходов населения, а также повышение доверия со стороны граждан к финансовой системе государства и защите их интересов посредством предоставления различных гарантий. Также необходимо улучшить защиту пенсионных сбережений, придать им стабильность развития, посредством системы государственного страхования пенсионных сбережений в частных пенсионных фондах.

Необходимо контролировать процесс над предотвращением сберегательных кризисов, и обеспечивать стабильность сберегательной системы в целом.

Таким образом, на основании выше изложенного хотелось бы еще раз подчеркнуть важность сбережений для домашних хозяйств, так как именно благодаря их существованию  происходит экономической рост и развитие экономики страны.

Исходя из выше изложенного стоит отметить, что неразрывно с таким понятием как сбережение выступает потребление, таким образом можно сделать вывод, что сбережения — это оставшаяся часть от потребления, но так ли это рассмотрим ниже, изучив при этом подробно понятие «потребление»

Потребление

Потребление можно определить как использование каких-либо благ с целью удовлетворения своих потребностей. Изучение потребления начало изучаться Г. Госсеном для анализа закона спроса. В 1854 г. он написал книгу «Развитие закона общественных связей и вытекающих из него правил человеческого поведения», где выявил принцип убывающей предельной полезности, что послужило основой для анализа вида функции спроса на товар.

Более основательное рассмотрение проблем потребления было в XIX–XX вв., в работах представителей маржиналистского направления в экономике К. Менгера, Л. Вальраса и У. С. Джевонса. Они рассматривали потребление с точки зрения максимизации полезности, которую индивид получает от использования какого-либо блага. Ими, также как и Госсеном, был доказан принцип убывания предельной полезности товара, что означает, что полезность потребляемого блага снижается, при увеличении потребления данного блага .

Дальнейшее развитие теория потребления нашла в работах английского экономиста Альфреда Маршалла. Он опирался в данном вопросе на работы У.С. Джевонса, в основном на «Теорию политической экономии» , и был согласен с тем, что полезность можно измерить суммой денег, которую потребитель готов потратить на приобретение данного товара. Основываясь на принципе убывания предельной производительности, Маршалл вывел закон спроса, который показывает, что с ростом цен потребитель будет уменьшать свое потребление.

В ХХ в. получил широкое применение ординалистский подход. Данный подход более детально анализировал подход Маршалла при определении влияния изменения цены товара на потребления его индивидом. Представителями данного подхода были Е.Е. Слуцкий, Дж. Р. Хикс и Р. Дж. Д. Аллен.

Они изучили поведение потребителя в связи с изменением цены товара. Однако Слуцкий был первый, кто открыл данную взаимосвязь в начале 1915 г. Он описал её в своей статье «К теории бюджета потребителя». В начале 1930-х гг. Хикс и Аллен независимо друг от друга также вывели данную закономерность. Ими было выявлено, что данное изменение в цене товара проводит к двум последствиям для потребителя:

• Изменяет его реальный доход (эффект дохода).
• Способствует замещению подорожавшего товара более дешевым аналогом (эффект замещения).

Еще одним итогом работы ординалистской школы, стало разработка классификации товаров, в которой были выделены 3 группы:

• Нормальные товары – это такие товары, спрос на которые растет при увеличении дохода потребителя.
• Низшие товары – это такие товары, спрос на которые снижается при увеличении дохода потребителя.
• Товар Гиффена – это такой товар, потребление которого увеличивается при повышении цены.

Рассмотренные выше подходы позволяют определить потребление как процесс получения полезности от использования блага

В современном контексте социально-экономического развития российского общества интерес представляет работа Г.М. Россинской, в которой автор через механизм взаимодействия «потребление — сбережение» выстраивает тесную взаимосвязь процесса усиления социальной стратификации в обществе с формированием двух автономных экономик — «богатых» и «бедных».

Данное исследование показало, что в настоящее время в России окончательно сформировались две самостоятельные и малосвязанные между собой экономики — «богатых» и «бедных». У «богатых» сосредоточены значительные финансовые ресурсы, которые не вкладываются в развитие национальной экономики, тогда как «бедные» готовы принимать участие в социально-экономическом развитии страны, но не обладают для этого достаточным инвестиционным потенциалом.

В качестве важнейшего фактора, определяющего негативную динамику в соотношении «потребление — сбережение», в научной литературе выделяется значительная дифференциация доходов населения, рассматриваемая как следствие неэффективной социально-экономической политики, которое также играет негативную роль при формировании сберегательного потенциала.

Таким образом, на основании вышеизложенного стоит отметить, что потребление-это сложный процесс, указывающий на уровень развития общества, также исходя из данных о потреблении населения, возможно, сделать вывод о благосостоянии населения, как региона, так и всего государства в целом.

Понятие инвестиций в экономике

В России термин «инвестиции» получил широкое распространение в годы рыночных реформ, а так же с появлением переведённых работ зарубежных авторов (С. Брю, Дж. Кейнса, С. Фишера, П. Самуэльсона, У. Шарпа и др.).

В 1991 году определение «инвестиций» закрепилось законодательно, с принятием Закона РСФСР от 26.06.1991 N 1488 — 1 (ред. от 19.07.2011) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», согласно которому под инвестициями понимаются «денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта».

Это определение в последующем перешло в текст Федерального закона РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 № 39 — ФЗ (в ред. от 28.12.2013).

В настоящее время, как в отечественной, так и в зарубежной литературе существует различные модификации определения понятия «инвестиций» получения положительного социального эффекта»

Следует, также, раскрывая понятие инвестиции, обратить внимание на цель, указанную в законодательстве. Так, в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» ей, выступает получение прибыли и (или) достижение иного полезного эффекта. Из текста статьи нам можно предположить, что вложения приобретают статус инвестиций только в случае достижения одного или нескольких указанных результатов. Получение прибыли является одной из главных задач предпринимательской деятельности.

Что касается положительного эффекта, то это результат, который может быть достигнут в любой сфере общества, при этом, положительный эффект от инвестиций не всегда выражается в получении прибыли, это может заключаться в увеличении качества продукции, снижении негативного воздействия на окружающую среду и тому подобное. Одновременно, можно сказать, что получение прибыли всегда влечет за собой положительный эффект для субъекта инвестиции.

Думается, что в анализируемом понятии необязательно указывать в качестве цели инвестиций получение прибыли, достаточно отметить, что цель инвестиций – это получение положительного эффекта, в том числе значительного имущественного дохода.

Результат инвестиций может являться собственностью различных субъектов хозяйственной деятельности, нередко между которыми возникают споры, в случае которых, как указывает Масленникова Л.В., возможно применение внесудебной формы урегулирования разногласий. В данном случае спорящим сторонам инвестиционной деятельности возможно обращение в третейские суды Российской Федерации.

Таким образом, и в правовой науке, и на законодательном уровне не сложилось единого подхода к определению инвестиций, в силу широты круга охватываемых данным понятием явлений.

Целесообразно предложить следующее понятие «инвестиций», которое бы следовало закрепить в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 года №39-ФЗ. Инвестициями признаются объекты гражданских прав, имеющие стоимостную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения положительного эффекта, в том числе значительного имущественного дохода.

Что касается понятия реальных инвестиций, то экономический термин «Реальные инвестиции не означает, что существуют нереальные инвестиции. Просто, классификация по объекту инвестиций их разделяет на реальные и финансовые инвестиции.

Финансовые — это вложения в ценные бумаги: акции компаний, облигации, сертификаты, чеки и пр. Реальные инвестиции — это вложения в основной капитал в разнообразных формах:

• В форме производственного капитала — основные и оборотные фонды предприятий, строительство и капитальный ремонт;
• Земли и иных природных ресурсов — приобретение месторождений для добычи полезных ископаемых;
• Нематериальных активов — приобретение патентов, товарных знаков, лицензий;
• Вложение в научные исследования, образование;
• Приобретение нового бизнеса.

Под инвестициями понимаются вложения капитала на длительный период в различные проекты, предприятия различных сфер и отраслей. Главной особенностью инвестиций представляется длительность окупаемости проектов. Существует много признаков классификации инвестиций, рассмотрим основные из них:

1. в зависимости от источника финансирования: государственные, частные, иностранные, производственные, интеллектуальные;
2. по значимости для проекта: начальные, на расширение бизнеса, реинвестиции, на замену устаревших ОС, на диверсификацию. Благодаря инвестициям предприятие получает возможность модернизировать и расширить производственную деятельность, претворять в жизнь новые проекты, осваивать новые области бизнеса. В целом, инвестиции можно разделить на три основные группы: портфельные, реальные, нематериальные

Значение инвестиций в экономике достаточно велико, так как они поддерживают функционирование и динамическое развитие предприятий, и, как следствие, государства в целом. Инвестиции оказывают влияние на размеры объемов общественного производства, занятость населения, состояние хозяйственных показателей, и динамику развития отраслей хозяйствования.

Посредством инвестиций происходит сбережение материальных и финансовых ресурсов предприятия, и, таким образом, повышаются производственные возможности организации. Капиталовложения оказывают непосредственное влияние на текущие и будущие результаты деятельности фирм. Инвестирование представляет собой процесс, эффективность которого определяется экономической рациональностью.

Инвестиции должны быть эффективно распределены для покупки инновационных технологий, применение которых влечет за собой снижение затрат в производстве. Если использовать капиталовложения нерационально, то можно столкнуться с такими явлениями, как застой на предприятии, сокращение объемов производства, отставание по техническим и качественным параметрам от конкурентов и так далее. Эффективное применение инвестиций организациями имеет большое значение, особенно по отношению к повышению размеров инвестирования.

Заключение про потребление, сбережение, инвестиции 

Таким образом, сбережения и инвестиции, потребление  взаимосвязаны и взаимообусловлены. Сбережения выступают как будущие инвестиции в предпринимательскую деятельность. Чем благоприятнее экономическая и социальная обстановка в обществе, тем выше степень безопасности вложений, тем большую долю сбережений трансформируют в инвестиции.

В развитых странах практически все сбережения принимают форму инвестиций в национальную экономику. Для российской экономики инвестиции необходимы, прежде всего, как основа ее стабилизации и подъема. Инвестиции предопределяют рост экономики.

Увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизация и строительство зданий, инженерных сооружений) повышает производительный потенциал экономики. Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в конку — рентной борьбе как на внутреннем, так и на внешнем рынке, дают возможность более гибко регулировать цены на продукцию и т.д.

Инвестиции — это вторая важная составляющая совокупного спроса. Инвестировать — значит купить какие-то блага ради того дохода, который мы ожидаем в будущем. Следовательно, фирма инвестирует, когда покупает станки, точно так же как население инвестирует, покупая акции.

Потребление — это сумма денежных средств, которая расходуется на приобретение товаров и услуг, используемых для удовлетворения материальных и духовных потребностей людей.

Сбережение представляет собой ту часть располагаемого национального дохода страны, которая не расходуется на оплату конечного потребления общества (населения, государственных бюджетных учреждений и некоммерческих организаций, обслуживающих домашнее хозяйство). Располагаемый доход формируется как результат первичного распределения национального дохода на оплату лиц наемного труда и прибыль и последующего перераспределения первичных доходов через государство

Помимо вышеизложенного главным образом был найден ответ о взаимосвязи таких категорий как потребление, сбережение и инвестиции, в результате чего следует сделать вывод о неразделимости данных понятий в рамках экономического развития. Отметим, что  взаимосвязь данных категорий прослеживалась ещё в кейнсианских моделях, и находят своё подтверждение в современной экономике.

Таким образом, исходя из вышеизложенного, следует подчеркнуть, что высокая сберегательная активность начинает работать на экономику страны лишь тогда, когда улучшается качество финансовых институтов в экономике, которое повышает доверие населения к мерам макроэкономической политики государственный бюджет и другие звенья финансовой системы. Спасибо за внимание. Всегда ваш «Максимальный доход»