Как получить прибыль от инфляции в России?

Инфляция — определяемая как устойчивое повышение цен на товары и услуги, кажется неизбежной. В то время как рост цен — это плохая новость для потребителей, поскольку из года в год, сумма, требуемая на покупку той же корзины товаров и услуг, возрастает, но инфляция в России может быть весьма выгодной для инвесторов.

 Инфляционно-чувствительные инвестиции

Инфляция подрывает стоимость национальной валюты. В условиях инфляции галлон молока, который когда-то стоил 3 доллара, теперь может стоить 4 доллара. Существует множество факторов, которые влияют на инфляцию и аргументов о ее первопричине, но для потребителей и инвесторов конечный результат остается тем же.

 Цены растут, что делать?

Для инвесторов ключом к зарабатыванию денег в условиях инфляции является удерживание инвестиций, стоимость которых растет с превышением уровня инфляции в России и не только. Ряд инвестиций исторически рассматривается как хеджирование от инфляции. К ним относятся недвижимость, золото, нефть, акции и индексированные с учетом инфляции облигации.

Недвижимость является популярным выбором не только потому, что рост цен увеличивает стоимость перепродажи недвижимости с течением времени, но и потому, что недвижимость может также использоваться для получения рентного дохода. Об инвестициях в апарт — отели.

Подобно тому, как стоимость недвижимости растет с инфляцией, количество арендаторов, выплачиваемых аренду, может быть увеличено с течением времени, что позволяет доходам от инвестиционной собственности идти в ногу с общим повышением цен в экономике.

Золото также является популярным хеджированием инфляции. Инвесторы, как правило, обращаются к этому драгоценному металлу во время инфляции, что приводит к повышению его цены. В то время как серебро и другие металлы также имеют тенденцию к увеличению стоимости в периоды инфляции, золото, как правило, является привлекательным для инвестиций, при этом цены на золото снижаются, когда инфляция заметно присутствует.

Как недвижимость и золото, цена на нефть движется с инфляцией. Это увеличение стоимости перетекает к цене на бензин, а затем к цене каждого потребителя, который транспортируется грузовиком или производится на машине, которая питается от газа (сборщики сельскохозяйственных культур, тракторы и т.д.).

Поскольку современное общество не может функционировать без топлива для перемещения транспортных средств, заполненных потребителями и потребительскими товарами, нефть имеет сильное обращение к инвесторам, когда инфляция растет. Другие товары, такие как хлопок, апельсиновый сок и соевые бобы, также имеют тенденцию дорожать при повышении инфляции.

Та же логика применима и к акциям. Компании обычно могут переносить растущие издержки на потребителей. Исходя из этого, запасы имеют разумные шансы идти в ногу с ростом инфляции. Некоторые компании имеют лучшую возможность перейти на рост затрат, чем другие. Например, зубная паста и туалетная бумага — это два предмета, которые большинство людей будет продолжать покупать, даже если эти товары стоят больше в продуктовом магазине.

 Фиксированный доход во время инфляции

Инфляция в России часто приводит к повышению процентных ставок. Поскольку процентные ставки и цены облигаций имеют обратные отношения, инфляция делает существующие облигационные займы менее ценными для инвесторов. Чтобы преодолеть это препятствие, инвесторы могут покупать облигации, индексированные до уровня инфляции.

В Соединенных Штатах казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции являются популярным инвестиционным индексированным капиталовложением. TIPS, как их обычно называют, привязаны к индексу потребительских цен. Когда Индекс поднимается, увеличивается и стоимость инвестиций в TIPS.

Аргументы также могут быть сделаны для других инвестиций. Например, банковские кредиты и высокодоходные долги являются потенциальными хеджированием инфляции. Банковские кредиты являются инструментом с плавающей ставкой, что означает, что банки могут повышать процентные ставки, чтобы возврат инвестиций соответствовал темпам инфляции.

Высокодоходный долг имеет тенденцию к увеличению стоимости при повышении инфляции, так как инвесторы обращаются к более высоким доходам, предлагаемым этой инвестицией с фиксированным доходом выше среднего по сравнению с риском.

 Как инвестировать в инфляцию?

Доступ к инвестициям, чувствительным к инфляции, осуществляется различными способами. Недвижимость можно приобрести напрямую, купив здание или косвенно через инвестиции в инвестиционный траст недвижимости. Золото также можно купить прямо или косвенно. Вы можете положить коробку с металлом под кровать, если прямая покупка соответствует вашей фантазии. Или вы можете инвестировать в акции компании, вовлеченной в золотодобывающий бизнес.

Инфляция в России

Нефть и другие товары значительно сложнее приобрести напрямую и хранить, чем золото. Вместо того чтобы ставить бочку с маслом в вашем гараже или бухте соевых бобов под вашей кроватью, гораздо удобнее инвестировать в обменный фонд, специализирующийся на сельскохозяйственных товарах или предприятиях или биржевом товариществе, которое получает выгоду от товаров через использование фьючерсных контрактов и свопов.

Если вы являетесь более искушенным инвестором, вы можете инвестировать в различные товары с помощью фьючерсных контрактов, приобретаемых напрямую, а не через предварительно упакованный инвестиционный инструмент. Если вы решите идти по этому пути, убедитесь, что вы понимаете, что покупаете, потенциал потерь и связанные с этим налоговые последствия.

Что касается облигаций с фиксированным доходом, индексированные по инфляции облигации похожи на акции, поскольку к ним можно получить доступ различными способами. Прямые инвестиции в TIPS, например, могут осуществляться через казначейство США или через брокерский счет. Они также проводятся в некоторых взаимных фондах и биржевых фондах.

 Заключение об инфляции в России

Есть плюсы и минусы для каждого типа хеджирования инвестиций, так же как есть плюсы и минусы практически любого другого типа инвестиций. Так же, как и нет гарантий. Традиционные хеджирования инфляции не всегда работают, а уникальные экономические условия иногда дают отличные результаты для неожиданных активов. Вот почему все это называется «инвестирование» (которая основана на сочетании логики и надежды), а не «зарплата» или «гарантированный способ заработать деньги».

Какой бы курс вы ни выбрали, у вас есть шанс. Иногда этот шанс окупится, а иногда его не будет. В любом случае, время часто залечивает все раны. Если вы не можете позволить себе быть раненым или у вас нет времени ждать восстановления, разместите свое портфолио так, чтобы свести к минимуму ваши заботы.

Если это не вариант для вас в это время, тщательно рассмотрите различные инвестиции, предназначенные для защиты вашего портфеля от разрушительных последствий инфляции, и выберите те, что наилучшим образом отвечает вашим потребностям. Диверсификация также заслуживает рассмотрения, так как нет необходимости ограничивать свой портфель одним инвестиционным инструментом. О том как грамотно диверсифицировать свой инвестиционный портфель я описал здесь.

Распространение риска по множеству холдингов является проверенным временем методом построения портфеля, который применим как к стратегиям борьбы с инфляцией, так и к стратегиям роста активов. Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!