Как получить прибыль от инфляции?

как заработать на инфляции

Инфляция — определяемая как устойчивое повышение цен на товары и услуги, кажется неизбежной. В то время как рост цен — это плохая новость для потребителей, поскольку из года в год, сумма, требуемая на покупку той же корзины товаров и услуг, возрастает, но инфляция может быть весьма выгодной для инвесторов.

 • Инфляционно-чувствительные инвестиции

Инфляция подрывает стоимость национальной валюты. В условиях инфляции галлон молока, который когда-то стоил 3 доллара, теперь может стоить 4 доллара. Существует множество факторов, которые влияют на инфляцию и аргументов о ее первопричине, но для потребителей и инвесторов конечный результат остается тем же.

 • Цены растут

Для инвесторов ключом к зарабатыванию денег в условиях инфляции является удерживание инвестиций, стоимость которых растет с превышением уровня инфляции. Ряд инвестиций исторически рассматривается как хеджирование от инфляции. К ним относятся недвижимость, золото, нефть, акции и индексированные с учетом инфляции облигации.

Недвижимость является популярным выбором не только потому, что рост цен увеличивает стоимость перепродажи недвижимости с течением времени, но и потому, что недвижимость может также использоваться для получения рентного дохода. Подобно тому, как стоимость недвижимости растет с инфляцией, количество арендаторов, выплачиваемых аренду, может быть увеличено с течением времени, что позволяет доходам от инвестиционной собственности идти в ногу с общим повышением цен в экономике.

Золото также является популярным хеджированием инфляции. Инвесторы, как правило, обращаются к этому драгоценному металлу во время инфляции, что приводит к повышению его цены. В то время как серебро и другие металлы также имеют тенденцию к увеличению стоимости в периоды инфляции, золото, как правило, является привлекательным для инвестиций, при этом цены на золото снижаются, когда инфляция заметно присутствует.

Как недвижимость и золото, цена на нефть движется с инфляцией. Это увеличение стоимости перетекает к цене на бензин, а затем к цене каждого потребителя, который транспортируется грузовиком или производится на машине, которая питается от газа (сборщики сельскохозяйственных культур, тракторы и т.д.). Поскольку современное общество не может функционировать без топлива для перемещения транспортных средств, заполненных потребителями и потребительскими товарами, нефть имеет сильное обращение к инвесторам, когда инфляция растет. Другие товары, такие как хлопок, апельсиновый сок и соевые бобы, также имеют тенденцию дорожать при повышении инфляции.

цены растут

Та же логика применима и к акциям. Компании обычно могут переносить растущие издержки на потребителей. Исходя из этого, запасы имеют разумные шансы идти в ногу с ростом инфляции. Некоторые компании имеют лучшую возможность перейти на рост затрат, чем другие. Например, зубная паста и туалетная бумага — это два предмета, которые большинство людей будет продолжать покупать, даже если эти товары стоят больше в продуктовом магазине.

 • Фиксированный доход

Инфляция часто приводит к повышению процентных ставок. Поскольку процентные ставки и цены облигаций имеют обратные отношения, инфляция делает существующие облигационные займы менее ценными для инвесторов. Чтобы преодолеть это препятствие, инвесторы могут покупать облигации, индексированные до уровня инфляции.

В Соединенных Штатах казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции являются популярным инвестиционным индексированным капиталовложением. TIPS, как их обычно называют, привязаны к индексу потребительских цен. Когда Индекс поднимается, увеличивается и стоимость инвестиций в TIPS.

Аргументы также могут быть сделаны для других инвестиций. Например, банковские кредиты и высокодоходные долги являются потенциальными хеджированием инфляции. Банковские кредиты являются инструментом с плавающей ставкой, что означает, что банки могут повышать процентные ставки, чтобы возврат инвестиций соответствовал темпам инфляции. Высокодоходный долг имеет тенденцию к увеличению стоимости при повышении инфляции, так как инвесторы обращаются к более высоким доходам, предлагаемым этой инвестицией с фиксированным доходом выше среднего по сравнению с риском.

 • Как инвестировать

Доступ к инвестициям, чувствительным к инфляции, осуществляется различными способами. Недвижимость можно приобрести напрямую, купив здание или косвенно через инвестиции в инвестиционный траст недвижимости.

Золото также можно купить прямо или косвенно. Вы можете положить коробку с металлом под кровать, если прямая покупка соответствует вашей фантазии. Или вы можете инвестировать в акции компании, вовлеченной в золотодобывающий бизнес.

Нефть и другие товары значительно сложнее приобрести напрямую и хранить, чем золото. Вместо того чтобы ставить бочку с маслом в вашем гараже или бухте соевых бобов под вашей кроватью, гораздо удобнее инвестировать в обменный фонд, специализирующийся на сельскохозяйственных товарах или предприятиях или биржевом товариществе, которое получает выгоду от товаров через использование фьючерсных контрактов и свопов.

Если вы являетесь более искушенным инвестором, вы можете инвестировать в различные товары с помощью фьючерсных контрактов, приобретаемых напрямую, а не через предварительно упакованный инвестиционный инструмент. Если вы решите идти по этому пути, убедитесь, что вы понимаете, что покупаете, потенциал потерь и связанные с этим налоговые последствия.

Что касается облигаций с фиксированным доходом, индексированные по инфляции облигации похожи на акции, поскольку к ним можно получить доступ различными способами. Прямые инвестиции в TIPS, например, могут осуществляться через казначейство США или через брокерский счет. Они также проводятся в некоторых взаимных фондах и биржевых фондах.

 • Заключение

Есть плюсы и минусы для каждого типа хеджирования инвестиций, так же как есть плюсы и минусы практически любого другого типа инвестиций. Так же, как и нет гарантий. Традиционные хеджирования инфляции не всегда работают, а уникальные экономические условия иногда дают отличные результаты для неожиданных активов. Вот почему все это называется «инвестирование» (которая основана на сочетании логики и надежды), а не «зарплата» или «гарантированный способ заработать деньги».

Какой бы курс вы ни выбрали, у вас есть шанс. Иногда этот шанс окупится, а иногда его не будет. В любом случае, время часто залечивает все раны. Если вы не можете позволить себе быть раненым или у вас нет времени ждать восстановления, разместите свое портфолио так, чтобы свести к минимуму ваши заботы.

Если это не вариант для вас в это время, тщательно рассмотрите различные инвестиции, предназначенные для защиты вашего портфеля от разрушительных последствий инфляции, и выберите те, что наилучшим образом отвечает вашим потребностям. Диверсификация также заслуживает рассмотрения, так как нет необходимости ограничивать свой портфель одним инвестиционным инструментом. Распространение риска по множеству холдингов является проверенным временем методом построения портфеля, который применим как к стратегиям борьбы с инфляцией, так и к стратегиям роста активов.

Хочешь быть в курсе новостей блога? Подпишись на рассылку!

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

avatar
wpDiscuz

Post Navigation